يشهد تصدير الأكواب الحرارية نمواً متسارعاً، فما مدى قوة الطلب عليها؟

1. ترمس الكوب: فئة آخذة في النمو في هذه الصناعة

1.1. منتجات الأكواب والأواني التي يمكنها الحفاظ على كل من الدفء والبرودة

أكواب وأواني الترمسكثيراً ما نتحدث عن الأكواب والأواني ذات السعة الكبيرة التي توفر عزلاً حرارياً (حفظ المشروبات أو الطعام ساخناً أو بارداً). ويعتمد مبدأ العزل الحراري في الكوب الحراري على طبقة الفراغ الموجودة بين جسم الكوب وبطانته، بالإضافة إلى غطاء الإغلاق العلوي، حيث تعمل هذه الطبقات معاً لمنع تسرب الحرارة من داخل الكوب إلى الخارج، وبالتالي الحفاظ على حرارته. أكواب حرارية تُصنع أكواب الترمس عادةً من السيراميك أو الفولاذ المقاوم للصدأ كمواد أساسية. ونظرًا لسهولة تشكيل الفولاذ المقاوم للصدأ، يتميز المنتج النهائي بأداء عزل حراري أفضل ووزن أخف، مما يجعل أكواب الترمس المصنوعة منه المنتج الأكثر رواجًا في السوق. في الوقت الحالي، وصلت عملية تصنيع أكواب الترمس المصنوعة من الفولاذ المقاوم للصدأ إلى مرحلة النضج، ويكاد لا يوجد فرق بين منتجات العلامات التجارية المختلفة من حيث كفاءة العزل. توفر المنتجات في جميع الفئات السعرية في السوق عزلًا حراريًا طويل الأمد (12 ساعة من العزل الفعال). لذلك، نعتقد أن استهلاك أكواب الترمس، سواء في السوق المحلية أو الخارجية، قد تحول من الاستهلاك الوظيفي الذي يعتمد على خصائص السلع المعمرة إلى الاستهلاك العصري الذي يعتمد على خصائص السلع الاستهلاكية سريعة التداول. وسيكون تأثير العلامة التجارية وقدراتها الابتكارية عاملين أساسيين في المنافسة بين العلامات التجارية.

1.2. الصين: مركز عالمي لتصنيع أكواب الترمس

بفضل منظومة صناعة الفولاذ المقاوم للصدأ المتكاملة والمتكاملة، تُعدّ الصين مركزًا عالميًا لتصنيع أكواب الترمس المصنوعة من الفولاذ المقاوم للصدأ. في عام 2018، استحوذت الصين على 65% من الإنتاج العالمي لهذه الأكواب، متجاوزةً بذلك مناطق أخرى في العالم. ومن بين هذه المناطق، تُعتبر يونغ كانغ وويي في مقاطعة تشجيانغ، وجييانغ، وتشاوآن في مقاطعة قوانغدونغ، وغيرها، من أهم مراكز إنتاج أكواب الترمس. وتتخذ شركات رائدة في تصنيع الأكواب والأواني، مثل ها إرس وجييي، من مدينة يونغ كانغ في مقاطعة تشجيانغ مقرًا لها.

يُعدّ الفولاذ المقاوم للصدأ المادة الخام الأساسية لصناعة أكواب الترمس. ويعود تحوّل الصين إلى مركز عالمي لتصنيع أكواب الترمس المصنوعة من الفولاذ المقاوم للصدأ إلى تفوقها الإنتاجي الهائل في هذا المجال. ففي عام 2021، بلغ إنتاج الصين من الفولاذ المقاوم للصدأ 31 مليون طن، ما يُمثّل 54.7% من الإنتاج العالمي. وخلال السنوات الخمس الماضية، استحوذت الصين على أكثر من نصف الإنتاج العالمي. ويضمن توفر كميات كبيرة ومستقرة من الفولاذ المقاوم للصدأ من مصادر الإنتاج الرئيسية استمرار الإنتاج الضخم لأكواب الترمس. ونظرًا لأن الفولاذ المقاوم للصدأ هو المادة الخام الأساسية، فإن تقلبات أسعاره ستؤثر على هامش الربح الإجمالي لشركات تصنيع أكواب الترمس. ومن خلال تدابير مثل التحوّط والتفاوض على تعديلات الأسعار مع المستهلكين، حافظت كبرى شركات تصنيع الأكواب والأواني على استقرار هامش الربح الإجمالي في ظل ارتفاع أسعار المواد الخام في عام 2021، ومن المتوقع أن يكون لانخفاض أسعار المواد الخام في النصف الأول من عام 2022 أثر إيجابي أكبر على هامش الربح الإجمالي لشركات التصنيع.

شهد إنتاج الأكواب الحرارية في بلدي نموًا مطردًا. ففي عام 2021، بلغ إجمالي إنتاج بلدي من الأكواب الحرارية 650 مليون كوب، بزيادة قدرها 10.5% على أساس سنوي، أي بزيادة قدرها 33% فقط عن عام 2017 الذي بلغ فيه الإنتاج 490 مليون كوب. وخلال السنوات الخمس الماضية، من 2017 إلى 2021، وباستثناء تأثير جائحة كوفيد-19 في عام 2020، حافظ معدل النمو السنوي في السنوات المتبقية على استقراره، حيث تراوح بين خانة الآحاد العليا وخانتي العشرات الدنيا.

1.3. يتمتع سوق بلدي بإمكانات نمو واسعة، حيث يُقدر حجمه بنحو 27 مليار يوان في عام 2025.

تُعدّ أمريكا الشمالية السوق الرئيسية لأكواب الترمس، ويتمتع بلدي بسوق واسعة. بلغ حجم السوق العالمي لصناعة أكواب الترمس 52.8 مليار يوان صيني في عام 2021، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 4% خلال السنوات الخمس الماضية. انخفض حجم السوق العالمي بسبب جائحة كوفيد-19 في عام 2020، لكنه تعافى في عام 2021، مسجلاً نموًا سنويًا قدره 6.9%، ليعود بذلك إلى مسار النمو. من حيث الحصة الإقليمية، تستحوذ الصين على الحصة الأكبر بنسبة 33%، تليها أوروبا بنسبة 23%، ثم أمريكا الشمالية بنسبة 18%. شهد سوق أكواب الترمس في الصين نموًا سريعًا في السنوات الأخيرة. سيبلغ حجم السوق المحلي 17.2 مليار يوان صيني في عام 2021، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 12% خلال السنوات الخمس الماضية. على الرغم من أن الصين هي أكبر سوق من حيث الحجم الإجمالي، إلا أنها لا تزال متأخرة عن الأسواق المتقدمة الأخرى من حيث نصيب الفرد. في عام 2021، بلغ متوسط ​​استهلاك الفرد من أكواب الترمس في بلدي 12 يوانًا، بينما بلغ في سوق أمريكا الشمالية 27 يوانًا، وفي السوق الأوروبية 16 يوانًا. يتضح من ذلك أن سوق أكواب الترمس في بلدي لا يزال بحاجة إلى مزيد من التطوير، ومن منظور متوسط ​​استهلاك الفرد، تبقى سوق أمريكا الشمالية السوق الأهم لأكواب الترمس.

من المتوقع أن يصل حجم سوق أكواب الترمس في بلدي إلى حوالي 27 مليار دولار أمريكي في عام 2025. وقد حافظ هذا السوق على نمو يزيد عن 15% خلال الفترة من 2017 إلى 2021، باستثناء عام 2020، محققًا بذلك ضعف معدل نمو دخل الفرد المتاح تقريبًا، مما يعكس التطور المستمر في عادات الشرب لدى المستهلكين وانتشارها المتزايد. ونظرًا لأن مستوى استهلاك الفرد الحالي لا يزال أقل بكثير من نظيره في الاقتصادات المتقدمة، فإننا نعتقد أن معدل النمو المرتفع نسبيًا لسوق أكواب الترمس في بلدي سيستمر مع استمرار ارتفاع دخل الفرد المتاح. ونفترض ما يلي بشأن حجم سوق أكواب الترمس في بلدي في عام 2025: 1) سيحافظ استهلاك الفرد من أكواب الترمس على نمو منخفض برقمين، 2) سيظل النمو السكاني الإجمالي في بلدي منخفضًا، وسيبلغ عدد السكان ذروته في عام 2025.

نستند في الافتراضات المذكورة أعلاه إلى الملاحظات التالية:

1) باستثناء تأثير اضطراب جائحة 2020، تذبذب نمو دخل الفرد المتاح في بلادنا عند مستوى 9% سنويًا من 2017 إلى 2021، بينما تجاوز نمو استهلاك أكواب الترمس للفرد 15% وحافظ على اتجاه نمو متسارع، وهو ما يتوافق مع نمو دخل الفرد المتاح. ويُعد معدل النمو أسرع بمرتين تقريبًا من العام السابق. منذ عام 2022، وبسبب تأثير الأوبئة المتكررة التي أدت إلى عمليات إغلاق في بعض المناطق، تباطأ معدل نمو الدخل المتاح، مما قد يؤثر على نمو استهلاك أكواب الترمس محليًا على المدى القصير. ومع ذلك، واستنادًا إلى قانون النمو المتزامن التاريخي، نعتقد أنه مع تحسن الوضع الاقتصادي وتعافي الاقتصاد من الجائحة، من المتوقع أن ينتعش نمو الدخل المتاح تدريجيًا. إلا أنه بالنظر إلى الاتجاه التنازلي للنمو الاقتصادي الاسمي، قد يصعب على الدخل المتاح العودة إلى مستواه المرتفع قبل الجائحة. نتوقع أن يستمر معدل نمو الدخل المتاح في المستقبل. سيتراوح معدل النمو بين 6 و7%. ونظرًا لانخفاض معدل انتشار أكواب الترمس في بلادنا، واستمرار عوامل النمو الجديدة (كالأنشطة الخارجية ومشروبات القهوة) في تعزيز هذا النمو، نعتقد أن سوق أكواب الترمس في بلادنا سيشهد نموًا متسارعًا. ومن المتوقع أن يرتفع معدل النمو السنوي لاستهلاك الفرد من أكواب الترمس من 8% في عام 2022 إلى 15% في عام 2025.

٢) يتذبذب معدل النمو السكاني في بلدي بين التسارع والتباطؤ، حيث بلغ متوسطه ٠.٥٪ خلال السنوات العشر الماضية، و٠.٣٪ خلال السنوات الخمس الماضية، ومن المتوقع أن يصل إلى ٠.٠٣٪ في عام ٢٠٢١. قد يبلغ عدد سكان بلدي ذروته خلال عشر سنوات، ثم يبدأ بالانخفاض. ونظرًا لانخفاض معدل النمو في عام ٢٠٢١، نفترض أن إجمالي عدد السكان سيبلغ ذروته في عام ٢٠٢٥، ونستخدم هذه الفرضية لتقدير معدل النمو السكاني خطيًا من عام ٢٠٢٢ إلى عام ٢٠٢٤. في نهاية المطاف، نتوقع أن يصل متوسط ​​استهلاك الفرد من أكواب الترمس إلى ١٩ يوانًا في عام ٢٠٢٥، ليصل حجم السوق إلى ٢٦.٨ مليار يوان، أي بزيادة قدرها ٥٣٪ عن عام ٢٠٢١.

2. يتمتع السوق الأمريكي بطلب قوي، ويتمتع السوق المحلي بآفاق واسعة.

2.1. الولايات المتحدة: سيؤدي التنقل لمسافات طويلة بالإضافة إلى المفهوم الصديق للبيئة للقهوة إلى زيادة الطلب بعد انتهاء الوباء، وسيظل سوق المقاهي الخارجية الأساسي مستقرًا.

يستخدم الصينيون أكواب الترمس لحفظ المشروبات الساخنة، بينما يستخدمها الأجانب لحفظ المشروبات الباردة. ومن منظور متطلبات الاستخدام، وخلافًا للاعتقاد السائد بأن أكواب الترمس تُستخدم لحفظ الحرارة فقط، يستخدمها المستهلكون في الخارج بشكل أساسي لحفظ البرودة، أي الماء أو المشروبات. ونعتقد أن استخدامات أكواب الترمس في الخارج يمكن تقسيمها إلى أربع فئات: العمل المكتبي اليومي، والتنقل من وإلى العمل، والرياضات الخارجية، والدراسة. وتفرض هذه الفئات الأربع متطلبات دقيقة لوظيفة وتصميم كوب الترمس. فعلى سبيل المثال، يجب أن يكون كوب الترمس المستخدم في الأنشطة الخارجية متينًا ومقاومًا للتآكل، بينما يجب أن يكون كوب الترمس المستخدم في التنقل من وإلى العمل كبيرًا وذو عزل حراري جيد (نظرًا لطول مدة القيادة في الخارج)، أما كوب الترمس المستخدم في العمل المكتبي اليومي فيجب أن يتمتع بتصميم أنيق، وهكذا. تُولّد أكواب الترمس متطلبات دقيقة بناءً على سيناريوهات الاستخدام المختلفة، وتستهدف فئات مختلفة من المستهلكين، مما يُعزز نمو الطلب عليها في الأسواق الخارجية بشكل مستقر.

ارتفع حجم صادرات أكواب الترمس بشكل ملحوظ، ويعود ذلك أساسًا إلى الطلب المتزايد في الولايات المتحدة. وواصلت صادرات بلادنا من أكواب الترمس انتعاشها بعد رفع إجراءات الوقاية والسيطرة على الوباء في عام 2020. وفي النصف الأول من عام 2022، بلغ حجم صادرات أكواب الترمس 1.19 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 26% على أساس سنوي، مسجلاً بذلك رقمًا قياسيًا. وبمقارنة بيانات صادرات الصين من أكواب الترمس، وجدنا أن بيانات واردات الولايات المتحدة من أكواب الترمس تتوافق مع بيانات صادرات الصين، بل وتنمو بوتيرة أسرع من صادرات بلادنا. فقد بلغ حجم الواردات في النصف الأول من العام 680 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 124% على أساس سنوي، وكانت الواردات الأمريكية متوافقة مع الواردات الصينية. وقد ارتفعت نسبة الصادرات تدريجيًا من 30-40% في السنوات السابقة إلى 60%. ونعتقد أن هذا يدل، من جهة، على ازدياد اعتماد الولايات المتحدة على الصين في استيراد أكواب الترمس. ومن جهة أخرى، يؤثر حجم الطلبات في السوق الأمريكية أيضًا على حجم صادرات أكواب الترمس الصينية.

تتميز صناعة الأنشطة الخارجية بنضجها الكبير، ويشهد الإقبال عليها نموًا مطردًا. وقد تطورت هذه الصناعة في الولايات المتحدة الأمريكية في وقت مبكر، وبعد سنوات من التطوير المكثف، شكلت نظامًا متكاملًا ومتعدد الفئات للأنشطة الخارجية. كما دخلت القيمة الإجمالية لإنتاج هذه الصناعة مرحلة استقرار مع معدل نمو منخفض. ووفقًا لبيانات مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي، حافظ إجمالي إنتاج الأنشطة الخارجية في الولايات المتحدة على نمو ثابت من عام 2012 إلى عام 2019، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 2.9% على مدى سبع سنوات. وبلغ إجمالي إنتاج هذه الصناعة 845 مليار دولار أمريكي في عام 2019، ويتماشى اتجاه النمو العام مع اتجاه النمو الاقتصادي الأمريكي، حيث يمثل 4% من الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي على مدار العام. وفي عام 2020، تأثرت صناعة الأنشطة الخارجية الأمريكية بتداعيات جائحة كورونا على الاقتصاد وسلاسل التوريد، حيث انخفض إجمالي الإنتاج بنسبة 19% على أساس سنوي، وانخفضت نسبتها من الناتج المحلي الإجمالي إلى 3.3%. مع ذلك، ومن خلال تحليل بيانات الأنشطة الخارجية المختلفة، وجدنا أن عادات الأمريكيين في ممارسة الأنشطة الخارجية لم تتغير نتيجةً لتأثير الجائحة. بل على العكس، بعد الجائحة، حلت الأنشطة الخارجية جزئيًا محل التجمعات، مما أدى إلى زيادة الإقبال عليها وتطورها بشكل ملحوظ.

لذا، نتوقع أن يظل إنفاق الأمريكيين على الأنشطة الخارجية عند مستويات ما قبل الجائحة على الأقل، وأن تبقى مساهمة الأنشطة الخارجية في الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي عند 4%. تجدر الإشارة إلى أن توقعات النمو السنوي للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي لعامي 2022 و2023 مستمدة من تقرير التوقعات الاقتصادية الصادر عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي، بمعدلات نمو تبلغ 0.2% و1.2% على التوالي. وفي ظل التطور المطرد للأنشطة الخارجية، تشهد مبيعات الأكواب الحرارية، باعتبارها أحد معدات الأنشطة الخارجية، نموًا أسرع. ووفقًا لأحدث إحصاءات مجموعة NPD، اعتبارًا من مايو 2022، بلغت مبيعات... زجاجة ماءشهدت مبيعات حافظات المشروبات والترمس خلال العام الماضي زيادة بنسبة 30% مقارنةً بالعام السابق، ليحتل هذا القطاع المرتبة الثانية بعد كراسي التخييم، مما يعكس تزايد احتياجات الناس من المنتجات الجديدة أو البديلة في سياق ممارسة الأنشطة الخارجية. وبالنظر إلى أن الأنشطة الترفيهية الخارجية ستزداد بشكل ملحوظ بعد انتهاء الجائحة، وأن الطلب على استبدال منتجات التخييم سيظل منخفضًا، فإننا نعتقد أن زخم النمو الإيجابي لمعدات التخييم، بما في ذلك حافظات المشروبات والترمس، قد يستمر حتى عام 2023.

لقد تحققنا من الطلب على الأنشطة الخارجية في الولايات المتحدة بعد الجائحة من خلال تتبع عدد السياح الذين زاروا أربع حدائق وطنية رئيسية. ووجدنا أن عدد زيارات السياح لهذه الحدائق يتغير موسمياً، حيث يمثل الربعان الثاني والثالث ذروة الموسم السياحي، بينما يمثل الربعان الأول والرابع أدنى مستوياته، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى تأثيرات الطقس. في الوقت نفسه، تقع الزيارات السياحية الشهرية ضمن نطاق مستقر نسبياً مع بعض التقلبات الموسمية. ومن الجدير بالذكر أن الجائحة لم تؤثر بشكل كبير على سفر الناس إلى الحدائق الوطنية، إذ لم تشهد سوى انخفاض حاد في أبريل 2020، ثم سرعان ما تعافت وعادت إلى نمطها الموسمي المعتاد. يتضح من ذلك أن الجائحة لم تؤثر إلا قليلاً على رغبة الأمريكيين في السفر. ولم تتغير عاداتهم في حب الأنشطة الخارجية نتيجة للإغلاق المؤقت الذي فرضته الجائحة في الولايات المتحدة، مما أتاح فرصاً لاستهلاك منتجات التخييم، بما في ذلك الأكواب الحرارية، بشكل مستقر.

بالإضافة إلى ذلك، ووفقًا لبيانات مؤسسة الأنشطة الخارجية الأمريكية، استمر عدد المشاركين في الأنشطة الخارجية في الولايات المتحدة بالنمو بعد الجائحة. فقد ارتفع عدد المشاركين في الأنشطة الخارجية في عامي 2020 و2021 بنسبة 5% و2% على التوالي مقارنةً بالعام السابق، وهي زيادات تُعدّ مرتفعة تاريخيًا. ارتفعت نسبة المشاركة في الأنشطة الخارجية من 51% قبل الجائحة في عام 2019 إلى 54%، مما يشير إلى أن الجائحة قد ساهمت في تعزيز نمو هذه الأنشطة. نعتقد أن الجائحة ربما ساهمت في توفير ميزة التباعد الاجتماعي للعديد من الأنشطة الجماعية، مما أدى إلى استبدال الأنشطة الخارجية التي تُقام في مجموعات صغيرة. وقد تعمّقنا في بيانات المشاركة في بعض المشاريع الخارجية التي تتطلب استخدام أكواب حافظة للحرارة، مثل ركوب الدراجات والتخييم وتسلق الجبال، ووجدنا أن نسبة المشاركة في كل مشروع قد زادت بدرجات متفاوتة بعد تفشي الجائحة، من 13% في عام 2019 إلى 14% في عام 2021، ثم إلى 15% في عام 2021.

أدى استئناف التنقلات الطويلة إلى زيادة الطلب على شراء أكواب الترمس واستبدال القديمة منها. وقد شجعت شبكة الطرق السريعة المتطورة وثقافة السيارات في الولايات المتحدة عددًا كبيرًا من الأمريكيين على الانتقال من المدن والعيش في الضواحي أو حتى في مدن أخرى. ويتطلب التنقل إلى العمل وقتًا طويلًا في القيادة. ولتلبية الطلب على مياه الشرب أثناء التنقل، طرح السوق الأمريكي وحدات تخزين مياه ذات سعة كبيرة جدًا يمكن وضعها في السيارة. تحظى أكواب الترمس في السيارة بشعبية كبيرة بين المستهلكين. وقد أحصينا أكثر 100 كوب ترمس مبيعًا على منصة أمازون في يونيو. ومن بينها، كانت أكواب الترمس التي تزيد سعتها عن 880 مل (30 أونصة) هي الأكثر مبيعًا، مما يدل على اهتمام المستهلكين الأمريكيين الكبير بأكواب الترمس. وقد يكون جزء كبير من الطلب على الأكواب ناتجًا عن القيادة والتنقل.

إضافةً إلى ذلك، تُعدّ الولايات المتحدة منتجًا ومستهلكًا رئيسيًا للمشروبات الغازية، حيث تتميز بانخفاض تكاليف استهلاكها بشكلٍ ملحوظ، ويتجلى ذلك بشكلٍ أساسي في نظام إعادة تعبئة المشروبات الغازية بلا حدود، أي أنه يُمكنك شراء أكواب المشروبات من المتجر والحصول على مشروبات غير محدودة بنفسك. تُقدّم هذه الخدمة بشكلٍ رئيسي في مطاعم الوجبات السريعة الأمريكية، وتبرز بشكلٍ خاص في تلك الموجودة على الطرق السريعة. يشتري المستهلكون أولًا كوبًا ورقيًا للاستخدام لمرة واحدة من مطعم الوجبات السريعة بسعرٍ زهيد (1-2 دولار أمريكي)، ثم يستخدمون أكوابهم الحرارية الكبيرة الخاصة للحصول على مشروبهم، مما يُوفّر المال ويُحافظ على برودة المشروب. وقد ساهم نمط الحياة الذي يتسم بالتنقل لمسافات طويلة والحاجة إلى الحفاظ على برودة المشروبات في ترسيخ تفضيل الأمريكيين للأكواب الحرارية. وبالنظر إلى أنه بعد تخفيف إجراءات الوقاية والسيطرة على الوباء في الولايات المتحدة، تحوّل الناس تدريجيًا من العمل من المنزل إلى العمل في المكاتب، واستؤنف التنقل لمسافات طويلة تدريجيًا، نعتقد أن هذا قد ساهم في زيادة الطلب على الأكواب الحرارية.

أصبح إحضار كوب الترمس الخاص بك لتناول قهوتك اليومية اتجاهًا صديقًا للبيئة. فإلى جانب المشروبات الغازية، تُعدّ الولايات المتحدة الأمريكية من أكبر مستهلكي القهوة. ووفقًا لبيانات الجمعية الوطنية للقهوة، يشرب 66% من الأمريكيين القهوة يوميًا، ويستهلكون أكثر من 500 مليون كوب يوميًا. في المتوسط، يشرب كل شخص كوبين من القهوة يوميًا. وقد أدى هذا الاستهلاك الهائل إلى زيادة الاهتمام بحماية البيئة من أكواب القهوة ذات الاستخدام الواحد، لذا بدأت العديد من سلاسل المقاهي بتشجيع الزبائن على إحضار أكوابهم الخاصة. بدأت ستاربكس باستئناف خدمة إحضار الأكواب الخاصة بعد انتهاء الجائحة، بهدف خفض استخدام الأكواب ذات الاستخدام الواحد بنسبة 50% بحلول عام 2030. وتقدم ستاربكس لعملائها الذين يحضرون أكوابهم الخاصة خصمًا قدره 0.1 دولار أمريكي في كل مرة، بالإضافة إلى 25 نجمة عضوية (يمكن استبدال 50 نجمة بكوب قهوة وكعكة). وبفضل قدرتها على حفظ المشروبات ساخنة أو باردة، أصبحت أكواب الترمس بديلاً عمليًا للأكواب الورقية ذات الاستخدام الواحد. مع ازدياد الوعي البيئي وتزايد صرامة اللوائح المتعلقة بالمنتجات التي تستخدم لمرة واحدة، سيستمر اتجاه إحضار الأكواب الخاصة بك في التوسع، وقد يستمر الطلب على الأكواب الحرارية في الارتفاع.

2.2. الصين: مفهوم الأماكن الخارجية وانتشار ثقافة القهوة يدفعان استهلاك الأكواب والأباريق

مع ازدياد الإقبال على الأنشطة الخارجية، ارتفع الطلب على الأكواب الحرارية والأباريق. وشهد سوق الأنشطة الخارجية في بلادنا نموًا سريعًا في بداية هذا العام. وقد جمعنا إحصاءات حول المنتجات الخارجية المتعلقة بالأكواب والأباريق، مثل معدات التسلق وركوب الدراجات والتخييم، من خلال بيانات المبيعات الشهرية على منصة Tmall. ويتضح من ذلك أن جميع المنتجات الخارجية تشهد نموًا هذا العام. وقد لوحظ ارتفاع حاد بعد شهر فبراير، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى أن إجراءات الإغلاق التي فُرضت في أوائل عام 2022 بسبب الجائحة قد عززت الطلب على الأنشطة الخارجية التي تُقام في مجموعات صغيرة أو بشكل فردي. ونعتقد أنه مع حلول فصل الخريف، وانخفاض درجات الحرارة، يصبح الطقس أكثر ملاءمة للأنشطة الخارجية، ومن المتوقع أن يستمر هذا النشاط الاستهلاكي. وباعتبارها من المعدات الأساسية للأنشطة الخارجية طويلة الأمد، فمن المتوقع أن يزداد الطلب على الأكواب الحرارية والأباريق مع التطور الكبير الذي تشهده هذه الأنشطة.

سيساهم استمرار انتشار استهلاك القهوة في دعم منتجات الأكواب والأباريق الملحقة بها. يشهد استهلاك القهوة في بلدي نموًا مطردًا، حيث بلغت مبيعات التجزئة 11.4 مليار كوب في عام 2021، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 4.0% خلال السنوات الخمس عشرة الماضية. وبالمقارنة مع الولايات المتحدة، يختلف معدل انتشار استهلاك القهوة في بلدي اختلافًا كبيرًا. ففي عام 2021، بلغت مبيعات التجزئة للقهوة في الولايات المتحدة 90.3 مليار كوب، وبلغ متوسط ​​الاستهلاك السنوي للفرد 272 كوبًا، بينما يبلغ متوسط ​​الاستهلاك السنوي للفرد في بلدي 8 أكواب فقط. هناك مجال واسع لمزيد من التوسع في السوق. نعتقد أن أكواب الترمس، كمنتجات ملحقة باستهلاك القهوة، ستحظى باهتمام أكبر مع استمرار انتشار استهلاك القهوة. ويتجلى ذلك بشكل رئيسي في: 1) زيادة انتشار المقاهي، مما يزيد من فرص المستهلكين للتعرف على أكواب الترمس وأكواب القهوة؛ 2) ستؤدي المشكلات البيئية الناجمة عن الأكواب ذات الاستخدام الواحد، والتي نتجت عن زيادة الاستهلاك، إلى تطوير عادات استهلاكية جديدة نحو إحضار الأكواب الشخصية.

2.3. انخفاض قيمة اليوان الصيني يفيد الشركات الموجهة نحو التصدير

بما أن الصين هي مركز تصنيع أكواب الترمس عالميًا، والسوق المحلية لا تزال في طور النمو، فإن إنتاج بلادنا من أكواب الترمس يُوجه بشكل رئيسي إلى الأسواق الخارجية. وقد حافظت صادرات بلادنا من أكواب الترمس على وتيرة مواكبة للسوق العالمية. ففي عام 2021، بلغ إجمالي صادرات بلادنا من أكواب الترمس 2.2 مليار دولار أمريكي، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 11% خلال السنوات الخمس الماضية. ومن عام 2017 إلى عام 2019، حافظت الصادرات على نمو طفيف برقمين. وفي عام 2020، وبسبب جائحة كورونا، قُيدت أنشطة الإنتاج وانخفضت الصادرات نتيجةً لإجراءات الوقاية والسيطرة. إلا أنها انتعشت وبلغت مستوى قياسيًا مع تخفيف إجراءات الاحتواء في عام 2021 وانتعاش الطلب الخارجي. وحقق حجم الصادرات في الأشهر السبعة الأولى من عام 2022 نموًا سريعًا رغم ارتفاعه في عام 2021، بنسبة نمو سنوية بلغت 24%، ليصل إلى 1.4 مليار دولار أمريكي.

يُعدّ انخفاض قيمة اليوان الصيني (الرنمينبي) عاملاً إيجابياً لأداء شركات التصدير. ونظراً لأن معظم أكواب الترمس تُصدّر بشكل رئيسي، فإن مكاسب وخسائر الصرف الناتجة عن تقلبات سعر صرف الرنمينبي ستؤثر على أداء الشركات المُوجّهة للتصدير. في النصف الأول من عام 2022، انخفضت قيمة الرنمينبي مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 5% مقارنةً ببداية العام، حيث تراجع من 6.37 في بداية العام إلى 6.69 في نهاية يونيو. وقد أدّى ذلك إلى تحقيق مكاسب كبيرة في أسعار الصرف من طلبات التصدير خلال هذه الفترة، ما ساهم في تحقيق نمو ملحوظ في أداء شركات التصدير ذات الصلة. فعلى سبيل المثال، حققت أسهم شركة جيايي في النصف الأول من عام 2022 أداءً بلغ 86.38 مليون يوان، بزيادة سنوية قدرها 162%، بما في ذلك مكاسب صرف بلغت 15.79 مليون يوان؛ بينما حققت أسهم شركة هالز أداءً بلغ 130 مليون يوان في النصف الأول من عام 2022، بزيادة سنوية قدرها 124%، بما في ذلك مكاسب صرف بلغت 25.36 مليون يوان. إضافةً إلى تأثير انخفاض قيمة اليوان الصيني على أداء الصرف، بحثنا أيضاً العلاقة بين سعر صرف اليوان وحجم صادرات أكواب الترمس. ورغم أن تغيرات حجم صادرات أكواب الترمس تتأثر بشكل أكبر بالطلب العام، فقد وجدنا علاقة إيجابية بين انخفاض قيمة اليوان وحجم الصادرات. وبذلك، تأكدت صحة الفرضية القائلة بأن انخفاض قيمة العملة يحفز الصادرات.

بالإضافة إلى ذلك، وجدنا أنه خلال فترة ارتفاع سعر صرف اليوان الصيني من النصف الثاني من عام 2020 إلى عام 2021، شهد إجمالي حجم الصادرات اتجاهًا تصاعديًا متسارعًا، ولم يطرأ أي انخفاض على الصادرات نتيجةً لارتفاع قيمة اليوان. ونعتقد أن هذا يعود إلى ريادة بلادنا في السيطرة على الوباء في النصف الثاني من عام 2020، حيث تمكنت من استئناف العمل والإنتاج، بينما ظلت قطاعات إنتاجية أخرى حول العالم متأثرة بالوباء في ذلك الوقت، مما أدى إلى زيادة الطلب على منتجات بلادنا. وفي الربع الثالث، استمر انخفاض سعر صرف اليوان الصيني مقابل الدولار الأمريكي من 6.69 في نهاية الربع الثاني إلى 6.98 في نهاية الربع الأخير، وهو ما يُتوقع أن يُفيد شركات التصدير ذات الصلة من حيث الإيرادات والأداء.